老师你好，SS6 衍生品 Case 1的第四题，题目中说的很清楚modified duration for the fixed side -2.4，实际上应该算一个整个swap的duration的，应该用0.25-2.4=-2.15才是这个swap的duration，但是答案和老师讲解都是直接用的2.4，我觉得肯定有问题啊。

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郑同学2020-08-29 22:06:11

老师你好，SS6 衍生品 Case 1的第四题，题目中说的很清楚modified duration for the fixed side -2.4，实际上应该算一个整个swap的duration的，应该用0.25-2.4=-2.15才是这个swap的duration，但是答案和老师讲解都是直接用的2.4，我觉得肯定有问题啊。

SS6 Derivatives and Currency Management

回答（1）

Chris Lan2020-08-31 09:24:08

同学你好
Serra decides to use a swap that has a modified duration of -2.40 years for the pay-fixed side to reduce his bond portfolio’s duration to the desired level.
根据原题这句话 that后面是形容这个swap的，说的是这个swap如果你是支固定端的，那这个swap的久期就是-2.4所以直接用-2.4是对的。