陈同学2020-08-17 11:02:55
陈同学Delta 小的看跌期权比大的便宜吗？为什么，逻辑是什么？
回答（1）
最佳
Kevin2020-08-17 12:04:12
Kevin同学你好！
delta小的看跌期权比delta大的看跌期权更贵，因为看跌期权的delta是负的，这里需要注意辨析。
期权的价值有两部分组成，一是时间价值，二是内在价值。
比如，看跌期权执行价格K，在K以上，S离K越远，也就是delta越接近于0，说明将来越难跌到执行价格，因为市场波动在一定时间是恒定的，此时期权内在价值为0，时间价值也不大，因此比较便宜。
相反，在K以下，S离K越远，说明此时已经大幅盈利，delta趋近于-1，内在价值很大，也有一定时间价值，因此期权的价值就大。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片