徐同学2020-07-21 22:16:09
徐同学2014年的第二个Case的第二题，可不可以short一个执行价格更高的put option，结合原来的put option，形成一个bull put spread
回答（1）
Chris Lan2020-07-22 09:59:00
Chris Lan同学你好
衍生的2014年B题目是一个swap的题。并没有put option的问题。
根据你的表述如果这个人持有标的资产那就不能形成bull put spread。因为bull put spread是没有标的资产的。只有两个put option构成。
如果持有标的资产就变成put spread了。
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
老师，你好，我问的这道题目不是衍生的，而是个人IPS的
- 追答
-
同学你好
你的这个逻辑是错的，他是担心过于集中的头寸下跌，所以他不应该做一个牛市价差策略。要做也要做bear put spread。
但是这个人持有期权的标的资产，所以他是无法构建bear put spread的，因为这个策略只有两个期权构成，没有标的资产。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片