帆同学2020-07-06 16:17:56
帆同学为什么在atm的时候隐含波动率最低
回答（1）
Chris Lan2020-07-06 21:21:36
Chris Lan同学你好
隐含波动是基于BSM模型反解出来的波动率，BSM模型假设资产的波动率是恒定的，所以理论上反解出来的波动率是一条直线，但实际上，我们把期权市场价格带入方程反解波动率，得出的是U形的曲线。主要是因为外汇市场存在长期的均衡价格，因此当汇率变的极高或极低时，市场都会出现恐慌情绪，从而导致隐含的波动变大。
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