karen2020-06-21 11:43:51
karen老师您好，书上p514第二题，解析中画括号部分没有看懂，题目中the smaller securities是这种类型股票交易量小，配合第三个已知条件作为整个position size 的上限，是这个意思吗？另外解析中后面➗0.15%和为什么要持有smallercap position没看明白，谢谢老师
回答（1）
Kevin2020-06-22 10:21:14
Kevin同学你好！
1.是这个意思。三个条件就是用来确定position size的上限。
2.第一个条件说明了：No investment in any security whose index weight is less than 0.015%；第二个条件Maximum position size equal to the lesser of 10× the index weight...。通过已经求出的position size的上限，除以（10× 0.015%），反求出整个portfolio的上限。那么超过的话，就需要配置更多的小市值的股票。
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