皮同学2020-05-07 17:18:48
皮同学但是bpv相等没法保证conxity A》L吧？那duration match的第三点岂不是没法满足
回答（1）
Chris Lan2020-05-07 17:29:47
Chris Lan同学你好
bpv是一种特殊的dollar duration，这是一阶导的纬度。
而convexity是二阶导。
资产的convexity大于负债是由现金流发生的时点的离散度决定的。不是由BPV决定的。
因为convexity的公式中有dispersion一项。这一项就是现金流发生时点的离散程度的方差。你可以理解为现金流越分散，convexity越大。
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