Chris Lan2020-05-06 12:04:51

同学你好
第4句说，inter-market carry trade应该基于currency-hedged return，这个说法是对的，因为必须站在同一基础才能比较，所以要先把汇率对冲掉才行。
第5句说，yield spread是主要驱动inter-market的驱动因素，因为这个交易策略就是轧两条收益率曲线的利差，这个说法是对的，就是要借低投高。
第6句说，债券能否提供相对有吸引力的回报，取决于投资组合的基础货币（外币，因为是用DC/FC的计价形式）和债券计价的货币。这个说法是错的，因为可以基于远期合约锁定汇率，因此inter-market carry trade能不能做并不取决于对冲时使用的货币，而且债券的评级也跟他是什么货币的债券无关，所以吸引力还是来自于yield spread。这题是让我们选不正确的，所以选C。