郑同学2020-04-19 12:07:53
郑同学老师你好，reading 15， covered call这里，关于reducing a position at a favorable price，老师举了个例子，就是700元的股票买入，目前价格1100元，但是以X=1080的option=33元卖出，他假定对方会立刻行权。 这里我觉得逻辑有些问题吧，对方为什么要先买个期权再去行权呢？ 人家直接买1100的股票岂不是更便宜？
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Dean2020-04-20 17:23:50
Dean同学你好，这个地方我们可以站在基金经理的角度来理解，对于基金经理而言，由于资金量很大，买入卖出都会导致该股票价格的上升或下跌。（market impact）
于是可以通过期权，在场外交易的方式从交易对手那里获得股票，从而避免在市场上买股票对价格造成冲击。
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