Chris Lan2020-03-23 20:24:02

同学你好
我觉得你可能没有正确理解这个题干的意思。这个题是这么说的。
基于情景2和表格1，空头头寸应该是多少。情景2说他要构建一个condor策略，受益于less curvature的情况，这说明收益率曲线的中间部分降低时受益，所以这种情况应该short wings long body，这个condor由1年5年10年30年债券构成，所以他应该short 1年30年，long 5年10年，由于condor的特点是这四笔头寸的duration都是相同的，因此每头寸的PVBP是相同的，而30年债券买了17M，所以可基于等式17M*19.69*0.0001=NP*0.99*0.0001，解出NP为338M。其实这题不需要计算，因为shot wings就是两端是空头，因此空头就应该是1年和30年。所以选A。