可同学2020-03-17 10:03:42
可同学老师请问 a forward conversion with options的原理是怎样的啊？
回答（1）
最佳
Chris Lan2020-03-17 10:35:21
Chris Lan同学你好
long put+short call这两个头寸合成在一起就是一个斜向下45度的线，相当于short forward。这两个期权如果行权价相同，就相当于锁定在行权价上，本质上相当于short forward，把价格给锁定了。这样组合的风险就对冲掉了。所以再去质押LTV就会高。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片