Chris Lan2020-03-16 11:22:13

Q32
同学你好
这个公司的交易政策里说了个人客户是whtiout markup, markdown，而且没有commissions 或fees的，因此他给客户25.01的价格是错的，而机构客户价格可以是不同的。所以只有机构客户是合规的，而个人客户是违规的。
这个题并没有就如何改进展开，只要他按他的交易政策来做，而且这个交易政策是不能伤害客户利益的即可。改进程序是一个可行的方法，但如果延缓客户的订单，相对来说就伤害了个人客户的利益。

Q34
这个题问的是G同学关于听取O公司的squawk box的问题，违反什么准则，虽然他听到的是MNI，但仅仅就听取这些信息而言，是不能说他违反MNI的，因为MNI是自己使用或让别人使用才是违规的，只听不用不违反MNI。但是他违反专业性，因为他就不应该偷听别人的信息，这是知法犯法的情况，所以违反专业性。

Q35
这些信息是不是MNI，其实很好判断，你就往三个方面去靠。1）来源可靠；2）影响重大；3）非公开。首先这是由O公司的分析师说的，所以来源可靠，另外他们公司内部讨论的是评级改变，宏观经济预期，资本市场发展等问题，这些都是属于重大的信息，对股价会有重大的影响，再者这是公司内部的squawk box所以这显然是非公开的，因此这些信息是符合MNI的。关于什么是重大信息，我建议你再去看一下讲义，讲义上列举了很多重大信息。