郑同学2020-03-12 10:53:46
郑同学老师你好，Reading 20，paralle shift那个例题，Hilary Lloyd，他说选择留下2 year bond是因为计算得到的total return最大，这个计算流程我都是清楚的。但是他关于Effective duration的解释我有些看不懂，他说the effective duration of new portfolio is 1.944，而不是0.985. 按照他这个解释，应该是在第一年结束之后重新购买了2年期的bond是么？ 我理解是留下了2年期的bond，所以两年期的bond还剩下一年，所以duration应该是0.985.
回答（1）
最佳
Chris Lan2020-03-12 20:30:20
Chris Lan同学你好
他把100%的权重配置在2年的债券上，而2年期债券的ED就是1.944，所以这个ED是符合久期2+-0.3的这个范围的。
现在他刚调整完成，组合中是100%的2年期债券，而两年期债券的ED就是1.944，所以组合的ED就是1.944，他如果不做任何调，一年之后ED就会变成0.985。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片