郑同学2020-03-10 23:20:37
郑同学老师你好，reading10讲到limitation of historical estimates的时候，讲到Asynchronous data，老师一笔带过。老师说的是短期数据会有asynchronous data，但是我看教材里的意思是more frequent data points才会发生asynchronous data。这个more frequent data和长期短期数据有什么关系呢，我理解more frequent data是长期数据？ 这点没搞清楚。
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Dean2020-03-11 17:07:15
Dean同学你好，这里举个例子，利率和国债呈负相关关系。
当利率上升，出现 flight to quality ，投资者卖出风险较高的资产转而购买安全性较高的资产，比如国债及AAA债券，从而推高了其价格。
此时利率上升，国债价格上升，在短期内出现了正相关关系，但从长期看两者应该是反向关系。
这就是数据的异步性可能导致的问题，所以要主要期限选择
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我看了下笔记的中文解释，确实是长期相关性可能在短期发生背离，和你的解释是一个意思。 但是他在前面还有一个解释，就是由于时间较短，样本量不足，所以要用high frequent data去解决样本量不足的问题，但数据的相关性会被低估，因为平滑过的长期数据在数学上可以更好地找到数据间关系。 我总觉得这个说法和asynchronous data的说法不是一回事。
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同学你好，这是两个不同的问题，意思是说我们使用历史数据时会出现的各种限制，所以使用的时候要注意，1 要在时间和取数频率上做权衡。2 注意历史期限的选择。
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