袁同学2020-03-07 17:08:48
袁同学在跨国交易中的没有外汇风险的情况下的第一种方法，在收益率曲线陡峭的A国借短期投长期，老师讲课时候说为了保持久期一致，所以在收益率取消平坦的B国需要借长期投短期？没明白为什么要这样？然后后面讲到的在收益曲线陡峭的国家收固定支浮动这是为什么？这是两个国家之间做利率互换吗？
回答（1）
Chris Lan2020-03-09 13:53:47
Chris Lan同学你好
为了保持期限不要错配，他应该在平坦的长端借钱，在陡峭的长端获得收益，这样做没有期限错配问题，久期也就一致了，但这样有汇率风险，于是他再做一对操作，在平坦的短端获得收益，在陡峭的短端借钱，这样的话，这两对交易从各条收益率曲线单独来看，都是一借一还，所以相当于在两条收益率曲线上各自借和投，因此这样就没有了汇率风险。
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