刘同学2020-02-27 12:40:05
刘同学你好，请问reading19课后第14题，这题为什么只考虑duration不考虑convexity
回答（1）
Chris Lan2020-02-27 19:49:42
Chris Lan同学你好
这个题说他有一个single liability到期时间是9年，所以只要久期来看也应该选择portfolio 2，因为从macaulay duration来看，组合2是8.9，非常接近9，而且是小于9的，这才是符合需要的，因为我要去覆盖9年的负债，所以必须要跟负债一起到期，或者比负债稍微早一点，剩下的两个组合macaulay duration差不太多了，根本就不符合，所以就没有比较convexity的必要了。在duarion环节就把他们给pass掉了。
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
多谢回答。假如p3的duration也接近9的话，那么我们就需要选convexity小的那个对吧
- 追答
-
同学你好
要注意资产的macaulay duration要接近9但不能超过9，一定资产要比负债早，必须资产先交割，拿钱去cover负债。
如果PORTFOLIO 3的久期也是8.9，而他的convexity小，那就应该选portfolio 3。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片