张同学2020-02-25 05:19:11
张同学关于动态对冲有些不理解的地方，视频说动态对冲是股票价格变动对整体无影响，那么这么做的目的是啥？比如covered call头寸建立好了，无论股票价格上涨还是下跌，投资者作为头寸的持有者，都有对应的收益或者损失，那么这时候需要动态对冲干嘛？ 我的理解逻辑有些混乱，麻烦老师帮忙梳理一下，谢谢。
回答（1）
Dean2020-02-25 11:42:34
Dean同学你好，随着股票价格的变动，期权的delta 也是会发生变动的，可能期初建仓时，delta 为1，但股票大幅度下跌后，delta 可能就发生变化，不再是1， 可能变成0.8或者0.7等。为了重新回到neutral的头寸，就需要卖出更多的call option。
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
为啥需要delta等于1？
- 追答
-
啊啊 ，没有说需要delta 等于1，我是说delta 有可能是1。只有在深度ITM的时候call option的delta 是1 。我是说delta 是会发生变化的。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片