Dean2020-02-25 17:51:29

同学你好
1. 在整个组合中，不得有任何证券的头寸超过该证券过去3个月的5%的每日交易量。比如说过去3个月，每天的交易量平均是100m，那在这个组合中这个股票的头寸就不应该超过5m
2.根据20万亿美元的指数资本总额，规模限制表明他投资组合中最小的股票的最低市值约为30亿美元（0.015％×20万亿美元）。 在其资本约束条件的下限，股票的ADV约为3000万美元（1％×30亿美元）。 
由于Isaac不想代表任何证券的ADV的5％以上，因此这些小盘股的最大头寸规模约为150万美元（5％×3000万美元）。 只有在投资组合的规模达到约10亿美元（150万美元÷0.15％= 10亿美元），其策略才会受到约束。 如果资产管理规模超过10亿美元，他的头寸规模限制将要求投资组合持有更多的小盘股头寸。
3.  题目中第一点指出，在其所投资的股票中，不会选择任何在指数中权重低于0.015%的股票。
在第二点中指出，对于任意一只股票在其组合中所占权重不会超过10倍其在指数的权重。
比如说，一只股票在指数中所占权重 为0.0015%，组合选了这支股票，那这支股票在组合中所占权重不会超过0.015%。这个数字是这么来的。