Vannie2020-02-22 19:38:38
Vannie老师，关于roll yield，大前提是怕外币贬值，所以要short forward。当roll yield>0时，F>S，此时Forward的价格是上升的，表明大家可能预期外币会升值，但是为什么还要short forward?是觉得市场预期外币升值是错误的，从而认为未来外币还是会贬值，所以short forward进行对冲？谢谢！
回答（1）
Dean2020-02-23 18:30:28
Dean同学你好，原因是第一种，即投资者预期与市场上不同的。如果以投资者的预期来看，将来的汇率有利于我，就会按其预期去签订一个forward contract。
如果投资者预期将来会发生贬值，而市场上高于我的预期，此时就会按照市场的进行交易，就不再签订forward contract 来对冲。
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