曹同学2020-02-20 22:54:51
曹同学100% segmented market中，相关系数ρ 不应该是0吗，就是完全不存在相关性，既然都完全分隔开，所以国际市场走势不影响分割市场或者portfolio市场
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Dean2020-02-21 16:38:02
Dean同学你好，如果考虑完全分割市场的情况。 每种资产的风险溢价将单独确定，而不考虑其他市场或多元化机会。或者换句话说是无法通过分化来降低风险的。
在一级组合中我们讲过当相关性为1时没有分散化效果，只要相关性小于1 都是有分散化效果的。
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相关系数为0为什么不可以分散风险
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同学你好，等于0是可以分散风险的，可以参考当组合内只包含两个资产时计算组合方差的公式：
VAR(P)=w1^2 var1 + w2^2 var2+ 2 w1 w2 var1 var2 ρ(1,2)。
ρ 就是表达相关性，相关性等于0，相较于相关性等于1 ，其方差是比较小的，等于1 意味组合风险等于两资产风险的加权平均，没有分散化效果。
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