米同学2020-02-08 10:22:45
米同学NOTEs P196页例题最下面一句话“A rise or fall in the index would reduce the (time) value of the long put...”题目中是对这个指数的option做calendar spread，为什么指数的涨跌会影响put的时间价值？
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Dean2020-02-09 21:34:08
Dean同学你好，我看了下这段notes上的表述，我是这样理解的：所谓时间价值是指在到期日前，标的资产会发生一定变动，当到执行价格以下时才会行权。那只要还没到期就都会有行权的可能，但随着到期日的临近，时间价值是在不断下降的。那随着时间的流逝，指数既有可能上升也有可能下降，无论指数怎么变动，时间流逝，那时间价值也一定是渐渐降低的。
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嗯...也就是说“rise or fall”就是一个表述？囧，好迷幻。其实就是想说随着时间的流逝？
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同学你好，是的。讨论的时候还给出一个说法供参考.如果是大的不利变动会影响期权的时间价值，因为需要跟多的时间使其成价内期权。
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