米同学2020-02-06 07:24:49
米同学PPT第195页，大概视频时间在37~41分钟的内容。这部分内容一开始我没太理解，请老师帮我看一下我现在的理解是否正确。老师在视频的这段时间内，说到了在carry trade中，(F-S)/S≈Rp – Rb（视频中他用的Rdc – Rfc，但是我觉得P/B更好），F是short base currency。那么结合185页例题的例子来解释的话（JPY/AUD），就是投资者先在日本借了JPY，然后按照JPY/AUD的spot rate来short JPY换成AUD，将这部分AUD按照4.5%的利率进行投资，得到AUD’，最后再将AUD按照forward rate来short AUD。因为AUD是base currency，所以这个forward就是short AUD的。
回答（1）
最佳
Dean2020-02-06 16:27:03
Dean同学你好，你这里理解的没有问题。
稍微补充1句帮助你理解，在投资完成后从AUD兑换JPY时所使用的这个foward，是在期初按投资期限签订的。
- 评论（0）
- 追问（1）
- 追问
-
好的谢谢您
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片