William2020-02-04 14:52:52
William老师，这题有些细，我对CF的应用，因为没有实务过，一直不太透彻。关于课件P113这道题，如图，我用两种解法算了调整bond需要的futures。第1种，用老师教的，图中最上的公式 ，ctd的duration处除了CF，可以得答案。第2种，我用原版书中的解法，即图片中下面的公式，用BPV算，全程没有用到CF，也可以解答出来答案。请问CF为何用第1种方法要用，第2种方案就完全用不着，答案却可以解出来一样呢。感谢。
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Dean2020-02-04 17:46:06
Dean同学你好，这道题下面的公式中间，这页讲义倒数第三行第二个等号前面不是有写着乘以CF啊，就是后面0.8140。
上面是equity portfolio，是用不到转换因子CF的；下面的是债券，才会用到CF;
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李惠芸2020-02-11 21:32:15
李惠芸这条第一问里买入10份股指期货数字是不是算错啦，0.8*7/0.7325=7.6，买入8份？
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