meimei2020-01-07 17:57:24
meimeicash equatization策略中，用future和之前上一个reading用write put option有什么重要区别么？还是都可以，看具体哪个工具更容易操作？
回答（1）
Dean2020-01-08 14:37:32
Dean同学你好，这类题目是基于你目前手中的头寸来做对冲选择的。
上个reading 并没有讲到通过short put 合成现金啊.，可以告知下在什么位置吗
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一个是在reading16 2.3.3, 另一个在reading15 3.4； 名字一样，解释也很相近，这两种策略有什么区别么
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同学你好，下面的这个策略是这个意思：投资者倾向于预期股票价格会上升，那他可以通过short put 获得这笔期权费。那只要股票价格上涨，这个期权就不会行权，期权费就相当于白拿的收益。
但是，股票价格有可能下跌至行权价，此时会有人找你行权，你要以执行价格去买这个股票。那在一开始就把执行价这笔钱在期初就准备好，以防万一将来股票的下跌。这种策略叫 cash secured put
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噢噢，所以cash-secured put主要是为了做多标的资产（以现金作为保护）； 而用swap的cash equalization主要是为了调整不必要的现金资产？
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同学你好，cash secured put 主要是为了有现金作为保护，才会有这个组合。其实不仅仅为做多标的资产，主要是为了put option作风控。
swap 是在调整敞口是可以作为中间的过渡，也可以用于调整现金资产。
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