袁同学2020-01-07 12:30:07
袁同学老师你好，我想问一下120页的例题 swap不是方便在借入外币时，可以降低成本吗？ 120页的例题，美国公司应该是以自己名义借入美元换取欧元才有降低成本的逻辑吧？ 但是本金交换那里他是收到美元。他付美元利息确实能降低利息成本，但是他如果只是要美元，为什么不以自己的名义直接在美国借入美元呢？
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Dean2020-01-10 09:51:19
Dean同学你好，在借外币时，是希望通过swap以期降低成本的。
美国公司就是在美国的银行借入美元，借入美元就意味着他收到的是美元。然后意大利的公司在意大利的银行借欧元，借欧元就意味着意大利公司收到的是欧元，然后基于此两家公司本金相交换。
美国公司需要用的是欧元，他借美元是为了跟欧洲的公司进行交换
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老师，我想问一下这个例子的含义
美国公司liab=20million 欧元，这是个cross-currency basis swap，期初期末要交换本金的
那么他这个20mi 欧元是已经换过了吗？然后借到欧元后能付美元利息？
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同学你好，这个例子可以结合课程视频来听。
是说这家公司一开始原来自己有1个20m欧元的贷款，然后他通过dealer 找到另外的公司，这两家进行了一个货币互换。
在后期的交换中，这两家是互换的利息。
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