郑同学2019-12-29 20:32:14
郑同学老师你好，发的课件上115页关于acive risk有一句话“active risk increases as factor and idiosyncratik risk level increase"， 从公式上来加上老师的解释，这个active risk和luck完全没关系啊 。为什么有这句话呢？
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Dean2019-12-31 17:29:56
Dean同学你好，这里老师在讲的时候是将active return拆分成为三部分，由beta 即rewarded factor、选股、luck 这三部分带来。
那对应active risk 也有三部分，分别对应到active return中的是公式的第一项和第二项。luck就是 运气，这个是没有超额风险的呀。
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是啊，根据你的解释和公式，active risk的确和idiosyncranik没有关系，对吧。 所以那句描述是有问题的
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idiosyncratik risk 是指公司自身所具有的独特风险。在我们挑选投资个股时会面临投资个别公司的独特风险。
他反映的是选股时的风险。
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