小同学2019-12-15 21:02:13
小同学Singer-Terhaar 模型中，在完全分割的市场，fully segmented markets里面，在计算Return permiumd的时候相关系数ρ为什么等于1.在完全分割的市场，明明是完全分割市场的收益率R(i)和global market portfolio的R(GM)没有任何关系啊，ρ(i,GM)应该等于0啊，两者没有线性相关。
回答（1）
Dean2019-12-16 10:09:57
Dean同学你好，这里老师的意思是说，如果完全隔绝的市场，那么他就只能在国内市场投资，这样受到国内的风险就比较高，不能在国外做资产配置起到分散化效果。这里说的相关性是资产间的相关性，而不是国内和国外市场的相关性。
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