Irene2017-12-25 17:42:03

同学你好。
比如说，我在IPS里面规定股票的投资权重在10%-20%，假设上下超过5%的时候，也就是超过5%-25%这个范围，我需要进行rebalancing。而对于taxable account来说，如果我less deviation below target，就是说我改成超过8%-25%这个范围就要rebalancing（这个时候下限的要求收紧，相当于只能比10%低2%了），这个时候，是不是就逼迫基金经理去realize loss。那么realize loss之后会有避税的效应，所以对于taxable account来说是好的。而tax exempt account本来就不用交税，这个时候realize loss就没有好处了。而收紧上限只能强迫基金经理去realize profit，对于taxable account来说没有好处。