小同学2019-11-02 07:45:41
小同学为什么文中说convexity也是应对非平行移动的情况，convexity不是在应对平行移动的吗？
回答（1）
Chris Lan2019-11-04 10:47:45
Chris Lan同学你好，duration只适用于收益率曲线的微小平行移动（small paralleled shifts in the yield curve），如果是收益率曲线的较大变动，此时应该使用泰勒展开式，即考虑convexity的影响，因为久期只是线性变化，而convexity考虑了涨的多跌的少的，只是当收益率曲线变化很小时，涨的多和跌的少可以忽略不记。
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