杨同学2019-06-13 11:31:10
杨同学Reading 19课后题第二题，在讲义中老师说：volatility是对corridor width的负面影响，为了降低风险所以要缩小corridor，但是这倒题目里面却反而要增大corridor。这怎么理解呀。
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Sinny2019-06-13 11:47:40
Sinny同学你好，关于volatility和corridor width的关系原版书中的解释自身是矛盾的，原版书中给出了从两个角度的理解
首先从rebalancing角度看，volatility 越大，则偏离SAA的可能更大，风险更大，需要设置更低的corridor width，从而频繁rebalancing
但是从rebalancing的成本看，由于频繁rebalancing需要更高的成本，因此这时会设置更大的corridor width，从而降低rebalancing的频率
但是通过答案分析，在考试和做题的时候，如果没有特殊说明。都应该是自身个体资产的波动性越高，corridor越大。
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。。。自身。。。矛盾。。。我服了。。。那其实还主要是以cost角度来记忆吧。。。。
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同学你好，主要还是从cost的角度进行记忆
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