刘同学2019-06-11 00:43:20
刘同学请问casebook derivatives 2008年在计算hedged return 里future gain时 怎么用期初的further rate-现在future rate，不应该是减当前的spot rate 吗
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Chris Lan2019-06-11 10:08:19
Chris Lan同学你好，我的期货是种金融资产，他的G/L就是这个资产的价格的变化。比如我买了一个股票，我的G/L不就是股票价格本身的变化嘛。
所以这里的期货也是一样，期货本身就是一个资产，期货本身的价格变动就是他的G/L。
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和forward 对冲不一样是吗 我记得forward 好像是用的spot rate 和期初forward rate钆差的
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同学你好，从本质上来说tutures也是远期，但是他是一种特殊的远期，你一定要把forward和futures区分开，两者不是一回事。
forward能不能挣钱用valuation来算，而futures能不能挣钱就是看期货本身价格的变动。
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对解题时就是您说的 两者的方法不一样 但是为什么这样呐
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同学你好，因为远期的FP定好了就再也不变了，他的G/L是靠valuation来做的。而futures是有价格的金融资产，他的G/L就是这个资本本身的价格变动。
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