郭同学2019-06-10 07:04:18
郭同学老师你好，模拟1中第8题的B，关于CVA的hedge问题我觉得洪老师讲错了，从alternative answer来看这题其实考的是一个fully hedge的收益问题，与casebook 下册P242页的C题类似，在这题中，若是hedge了currency那么会锁定一个return=CVA货币的rf-US的rf，hedge了equity market也就是获得了一个US的rf的收益，两者相抵消之后获得CVA的rf收益。
回答（1）
Chris Lan2019-06-10 14:32:42
Chris Lan同学你好，这里其实是一回事。
因为1+rd=(F/S) (1+rf)
因此这里答案算本币计的金额再直接乘本币利率就等于这些本币先换成外币在国外存一下再用远期换回来是一样的。
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