frr07172019-06-06 12:37:47
frr0717老师好，请问如何理解使用receiver swap 来为bond portfolio加杠杆？谢谢～
回答（1）
最佳
Sherry Xie2019-06-06 15:48:27
Sherry Xie同学你好，receiver swap是一个put option on swap, 代表的是pay floating , receive fixed rate。
floating rate的久期很短接近为0， fixed rate的久期长，所以签订receiver swap 相当于增加了债券久期，债券久期增大，利率风险增加，相当于加杠杆的行为。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片