frr07172019-06-06 08:31:57
frr0717老师好，怎么理解trading the forward rate bias等价于carry trade？ forward rate bias是E(S)还是用F啊？ 谢谢。。。
回答（1）
最佳
Sinny2019-06-06 11:32:08
Sinny同学你好，forward rate bias这里用的是F而不是E（S）
而forward rate bias指的是远期汇率的定价有偏差，而根据利率平价理论，forward rate的计算基于两国的利差，
而出现的远期利率的偏差意味着两国的汇率偏离了forward rate，
从而套利者可以获利，而这个过程可以看做是套利者基于两国利率不同在轧利差，而carry trade就是在轧利差。
- 评论（0）
- 追问（4）
- 追问
-
嗯嗯 我也觉得是F 啊！但是您看强化班***老师的第七个视频的五分五十秒左右开始，他明显说的是E(S)-S 除以S是trading the forward rate bias。。。您去看下视频吧！！？？
- 追答
-
同学你好，***老师这里的意思是所谓bias是指的我未来远期合约价格的偏离，对比基准是F，而偏离的值应当是预期的E(S)
- 追问
-
您的意思是他说的那个bias 和我问的这个bias不是同一个东西是吧？我这个就是指远期折价或远期溢价，它那个是指我预期的和定价模型算出来的不一。
样对吗？
- 追答
-
同学你好，你的理解是对的
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片