Vincent2019-06-05 18:29:47
Vincent老师， 1）问下原版书（456页）第三题的解读（请看标红部分），为什么利率上升的时候cash outflow会更大 2）还有case book 2017年真题 （151页）B问，解答说投非欧洲股票不满足 Asset classes as a group should make up preponderance of world's investible assets。 还有就是上课说的Asset classes have the ability to absorb a meaningful portion of investor's portfolio （相当于流动性吗？）这两个方面如何理解，求解答，谢谢！
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Sinny2019-06-06 10:28:16
Sinny同学你好，首先第一道题目当中由于波动率上升，利率上升，从而进行对冲的成本上升，因此cash outflow会上升
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其次，上午真题这边没有说non-EUR的equity不满足条件，而是说所有的portfolio加总在一起没有包含non-EUR的bond这一类
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老师，这里说的对冲成本是指借钱对冲吗
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同学你好，这里不一定是借钱对冲，而是比如买option对冲，由于波动率上升，option价值上升，从而对冲的成本上升
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好的，老师。我问题里有个关于SS4 Behavioral Finance的还未解答。关于里面的这种bias有点困惑，麻烦有空帮忙解答下，谢谢
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同学你好，我们相关的负责老师正在解答您的疑问，谢谢您的耐心等待
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