MandyMa2019-06-05 16:02:53
MandyMa老师好请问reading31第14题A，课后答案解释consistent with calculation，这个具体是怎样的
回答（1）
Chris Lan2019-06-05 16:28:36
Chris Lan同学你好，他这个意思就是说，这个人观测发现他的真实损失超过VaR的，问你这个观测结果和VaR计算的预测是否一致。
因为VaR是会低估损失的频率的，因此真实情况下损失超过VaR是正常的。这个题就是在考核我们VaR的缺点。
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
能否麻烦老师解释下VAR会低估损失频率这个点
- 追答
-
同学你好，根据原版书的说明，他认为是模型的假设和错误的模型导致了这一系列问题。这里主要记结论就好，我们说VaR除了没考虑流动性问题以外，最大的问题就是估的不准确，因为损失经常会超过VaR的估计。
你可以参考原版书Volume 5的P168页，“5.3. The Advantages and Limitations of VaR”这部分的描述。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片