Vincent2019-05-31 16:45:12

老师好，想问下CPPI, buy and hold, constant mix 会考吗，我看讲义上没展开说。 如果考，我想问下2012年case book （474页）的这道题。 首先，constant mix是有的floor value protection吗？我网上看到说它是一种涨卖跌买的策略。会有其他的考点吗？ 其次，答案给出了两个选项，并且在两个选项中又做了说明。考试中会出现这种情况让勾出两个吗？如果只答一个，并且不比较CPPI和buy and hold可以吗？ 最后，解释里面说，CPPI是一个convex function with portfolio return increasing at a faster rate then positive equity return。这个究竟是怎么做到的。