浦同学2019-05-31 16:06:54
浦同学想问一下R33option的最后一个case的最后一题（largest gamma），课上说at the money时delta绝对值在0.5（或50%）附近，但这道题的delta好像不是这样O.O
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Chris Lan2019-06-04 17:29:21
Chris Lan同学你好，你可能想成Delta了，在ATM时call的delta是0.5
gamma最大有两个条件，ATM状态，且马上到期。
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我的意思是，这道题的表1中有两列 call delta 和 put delta，表一标题显示当时的标的价格为67.79，但ATM（K=67.5）的option的delta却并不是0.5.
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同学你好，
其它因素都不变时，越邻近到期期限时，对于call delta，处于OTM时，delta越来越趋近于0，处于ITM时，delta越来截止趋近于1，处于ATM时，delta趋近于0.5
我们说等于0.5的前提是快到期时，这里的这个期权还有106天到期，所以这个结论并不成立。
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