唐同学2019-05-27 08:35:22
唐同学老师，您好，请问为什么larger convexity portfolio often have lower yields?为什么yield curve flattens时是more curvature而steepens时是less curvature？
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Sherry Xie2019-05-27 20:37:07
Sherry Xie同学你好，
convexity是一种很好的东西，所以larger convexity bond价格贵，价格高利率低。
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为什么yield curve flattens时是more curvature而steepens时是less curvature？---这句话完全不对，flatten属于slope改变的一种，slope和curvature属于利率变动的形式。
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