李同学2019-05-17 14:33:01
李同学真题2009question9B，为什么i要算上time value但是ii不用呢，为什么ii可以直接1/100跟1/102.5想加减呢，不用算上rJPY跟rCAD的影响？
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Chris Lan2019-05-17 15:27:02
Chris Lan同学你好，这个的i问是因为他是一个货币远期，那么我们要在期中研究一下谁有信用风险，这时我们就需要对货币远期进行估值，所以这里考虑折现是因为st我要递减收益，因为我提前跟你结算了我后面的利息就没有了，所以我要跟你收这个利息，因此st是用FC折现的，而FP是用DC折现，相当于我要把FP这个值折现到t时间，这个并不是考虑时间价值，而是二级讲的货币远期的估值公式。
问题ii是说我使用JPY的put option来对冲，put option是一个金融资产，我在这个资产上能挣多少钱，我就是看两个东西：
1.要么你告诉我一块钱本金我的盈亏是多少，再乘上本金数，就是我的总盈亏
2.要么你告诉我一份put option合约我的盈亏多少钱，我再乘上我的份数，就是我的总盈亏
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