frr07172019-05-11 18:30:46
frr0717请问，为什么期货的当前市场价值，就是我们pricing定出来的那个价格？。谢谢
回答（1）
Sherry Xie2019-05-12 23:38:15
Sherry Xie同学你好，
定价都发生在零时间点，定的价格就是合约中约定未来一段时间后买卖标的资产的价格。
所以如果你现在签订了一份期货合约的话，那么签订时候的市场价格，就是futures price。
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啊？我没get到您说的。。。麻烦再说一下。。。
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我的意思是，在对冲久期的公式中，我们计算美元久期，用的是当前市值乘以修正久期。。
我就不懂为什么期货合约的当前市场价值就是他的定价定出来的未来买资产的执行价呢？谢谢!
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就是得有个前提条件，这个市场价格是无套利定价下的价格。
不知道你记不记得一级我们说过买水的例子，我们在0时间点签订了一个3个月以后以3.5价格买水的合约，这个3.5就是futures price ，来源于市场上无套利下的价格。
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嗯，知道啊。就是公允定价啊
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然后我还不懂为什么这个概念就是等于pricing ？
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就是母鸡理论。。。我懂你，但我不懂我问的…
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t=0时间点叫做pricing, 定的就是未来买鸡或者买水的那个价格。无套利定价法则和母鸡利率都是pricing的两种方法，都是同样的得到 FP=S0*（1+Rf）T 。
你问为什么市场价格就是定出来的那个价格，如果随随便便的一个市场价格肯定不可以，肯定是要一个公允价格才能作为FP
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