李同学2019-05-10 18:08:56
李同学真题2008Ai，答案里面sharp ratio可以这样加权平均算吗，不是要先求出portfolio的expected return跟deviation再代入吗
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Irene2019-05-10 22:23:44
Irene同学你好
不用corner portfolio间的相关系数假设为0，所以可以直接加权平均
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即使假设correlation为0或者1,都没办法证明可以直接加权平均啊
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如果假设portfolio3跟4的correlation是1，那Ai答案中的10%的standard deviation可以直接认为就是combined portfolio 的standard deviation是吗？如果这样的话，整个portfolio的sharp ratio可以计算，(9.4-4.5)/10=4.9(这个在partBii答案中有提到)，而不是加权平均得到的0.4975，答案是不是矛盾
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同学你好。
不好意思，上面的答案写错了，应该是Corner portfolio的相关系数等于1.也就是几乎完全正相关
这里找授课老师确认了一下：你的计算过程是正确的。最终sharpe ratio的结果应该是0.49.
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至于加权平均，其实是一种近似。因为相关系数等于1.
所以整个组合的sharpe ratio 如图。
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