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HY2019-05-06 22:55:20

完全没明白 这里说的hypothetical portfolio 是用来immunize liability的吗 为什么lock的是一个yield 这和immunization的匹配久期的思想一致吗

回答（1）

Sherry Xie2019-05-07 14:36:09

同学你好，
hyph portfolio就是asset portfolio, 用来免疫负债的。
免疫的本质就是asset cash flow yield 的变化= 负债YTM的变化。具体可以看一下图上的这个知识点。

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