frr07172019-05-04 13:33:04
为什么:butterfly spread增大,ladder会比bullet更加价格变化大?不用解释为什么barbell最好,这个理解,就说我问的这两者比较结果,及其【原因】!
回答(1)
最佳
Sherry Xie2019-05-05 11:38:53
同学你好,positive butterfly是图片里的形状,是中间债券下降,长短期债券上升。
短期债券久期小可以ignore, 长期债券久期大于中期债券,所以利率变化对于长期债券影响最大。
因此ladder会比bullet的价格变化大。
- 评论(0)
- 追问(0)
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片