xys2019-04-30 18:32:12
xys为什么要通过调整股票来做delta hedge 而不是改变option数量？
回答（1）
Chris Lan2019-05-03 12:50:53
Chris Lan同学你好，
这里是需要对冲风险，dealer卖了call，他最担心的是股票上涨，这样多头来找我行权，我就要亏损，所以我要做多delta份股票对冲这种风险。
如果我降低call的数量，这就不叫delta hedge了，而这里说的这种方法本质就是叫delta hedge方法。
我卖给别人的call，我要再买回来，要根据市场价值，如果标的上涨，那call就贵了，我买回来也会花更多的钱，这样是没法对冲风险的。
对手方不可能原价卖回给你的。那如果标的下跌，我卖给你的东西不值钱了，我更不可能买回来了。
- 评论（1）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片