张同学2019-04-27 12:12:50
张同学老师你好，在基础班，固定收益05视频的21：50秒，出现了公式推导（图一所示），CTD价格价格等于转换因子乘以国债期货价格，则 国债期货的Duration=CF*CTD的duration。我不明白这是怎么推出来的? 我在网上查到的是这两个久期是近似相等的呀？（图2所示，http://www.021qihuo.com/post/gzqhdjqyjjdjzjsff）听老师说这个在去年还考了，所以很重要。
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Sherry Xie2019-04-28 10:32:55
Sherry Xie同学你好，可以简单理解为，影响债券价格的因子就是久期，既然债券价格之间有这种关系，久期也是存在这个关系。
你也可以把这个关系想成BPVfutures=BPV ctd/ CF.
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