MandyMa2019-04-22 20:54:47
MandyMa老师好，请问roll yield这个知识点里，为什么 forward rate大于spot rate（即roll yield大于0）时，short forward会获利? 为什么说roll yield＞0倾向于hedge?
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Sinny2019-04-23 14:45:47
Sinny同学你好，因为如果有一个正的roll yield，那么证明FC是在未来升值的，那么这个时候我们现在买入FC，未来以forward卖出FC，从中低买高卖就可以赚得一个利差，因此这个时候我们更倾向于去进行hedge
而如果是负的roll yield，那么证明FC在未来是贬值的，相当于我们short forward就类似提前确认了确定的损失，那么我们是不太愿意提前将这个损失锁定的，因此negative roll yield的时候我们不太愿意去hedge
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好的谢谢老师
再确认一下，所谓hedge是不是就是 short forward
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同学你好，所谓hedge指的是对冲风险，需要基于当前的目的来看到底是long forward还是short forward
如果我未来是买一个东西，那么就是long forward
如果未来是卖一个东西，那么就是short forward
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