安同学2019-04-22 06:49:28
安同学Casebook196页，为什么用了杠杆会让sharp ratio提升到0.51?standard deviation是否无变化？
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Irene2019-04-22 18:33:25
Irene同学你好。
因为risk-free asset的加入，sigma会变化。但是因为分散化效果，所以杠杆造成的sigma（风险）的增加，没有收益的增加这么快。所以夏普比率=收益除以风险，分子增加多，分母增加少，整体指标会上升。
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老师，这里的0.51是不是就是用0.4975×1.065计算出来的？也就是说组合sharp ratio就是用每个资产的sr乘以其权重相加得到的，这里为什么不考虑资产相关性？
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同学你好。
因为这里所有的都是Corner Portfolio，Corner Portfolio假设两两之间的相关系数是0，所以sharpe ratio可以直接加权平均即可。
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