安同学2019-04-19 15:28:48
安同学请问老师求衍生品合同份数的那个公式，为什么债券的要乘以一个β?代表什么意义？在固定收益那一session也要考虑这个β吗？
回答（1）
Dean2019-04-19 17:10:00
Dean董同学你好，当在用期货进行对冲的时候，最理想的情况当然是标的资产下跌一块，期货（short position）也下跌一块钱，这样能有一个完美的对冲。
但事实上，这两者的走势并不是完全相同的，可能有点时候会跌的更多，也有可能跌的少，那通过长期的数据进行分析可以得到这个beta，那如果总体来说下跌的少，在实际进行对冲的时候可以少购买一点。那beta 就是用来调整购买数字的。
这和固定收益是不同的科目，要看具体题目中给出的条件啦。
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