笨同学2019-04-13 18:06:02
笨同学P38页第5题 想问一下 liquidating bond portfolio position是指什么 此处表达和原版书这张表格中的表达好像不太一样 有点不明白
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Sherry Xie2019-04-15 10:47:02
Sherry Xie同学你好，liquidating指的是中途sell， 其实表格里划横线的部分之前也是用的是coupon and liquidating, 现在变成coupon and principal repayment, 其实并没有多大区别，因为liquidating后就是收到本金的repayment.
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这张表格里的两者表达好奇怪 一个是cash flow from 一个是cash flow， coupon and principle。有什么区别吗？后者的cash flow 指什么
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协会就是想表达duration matching是通过asset portfolio来偿还 Liability, 本质还是用asset portfolio里的本金和coupon进行支付Liability。
cash flow matching就比较直接了，一笔负债匹配一笔现金流。
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