安同学2019-04-11 15:00:14
安同学请问老师case book 388 页premium在复利的时候为什么只考虑了109天？实际在计算effective rate的时候其他几个数据比如本金利息payoff都是在贷款到期日发生的，那call option premium的复利为什么并没有计算到期末？
回答（1）
Dean2019-04-11 17:43:53
Dean同学你好，这道题中，每笔现金流发生的时点是不一样的。分母上的现金流是在109天后。分子上的现金流是在到期日。
那括号上的365/180是一个年化的概念。有点类似于holding period return进行年化。
这比期权费发生时点和其他现金流不同，是不需要考虑时间价值的。
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